今回（2022年9月基準日）の株主優待から内容が拡充されるアビストについて現況を確認したいと思います。アビストは3月末基準日に水素水の株主優待を実施してましたが、今年から拡充し、9月末基準日（300株以上）にも株主優待を追加し、プレミアム優待倶楽部のポイント贈呈を実施します。
アビストは自動車向けの機械部品の設計開発のアウトソーシングが主力の事業で美容健康商品の製造販売も行っています。
基本情報
銘柄：アビスト（6087）
株価：3030（22/8/19）
配当利回り：3.37%
予想PER：29.4倍
実績PBR：2.01倍
時価総額：120億円
自己資本比率：70.9％（22年3月）
実績ROE：11.2％
予想配当利回りは3.37％。PERは高めで29.4倍。時価総額は120億円で小さいですが、自己資本比率は70.9％と高く財務は良好、実績ROEも10%を超えています。（予想ROEは7.6％）
株主優待内容
権利確定月：９月末（300株以上）、３月末（100株以上）
株主優待内容：
- 9月末 2022年から新設された株主優待で保有株式数に応じて、プレミアム優待俱楽部のポイントを贈呈。保有株式数によって利回りがけっこうかわり、300株保有で0.55％、400株保有で1.24％、500株保有で1.98％、1000株保有で0.99％となります。500株保有で約2％の利回りですが、その時の投資額は現在株価で約152万円となり、けっこう必要ですね。
- 3月末 「浸みわたる水素水」1カ月分(500ml×30本、定価12,600円)を1ケースとして、保有株式数に応じて、１～５ケース贈呈されます。金額的には大きいですが、人によって評価は変わりそうな感じがします。利回りは100～200株保有時で4.16％、300株保有時で2.77％、400株保有時で2.08％、500株保有時で1.66％、1000株保有時で2.08％。
| 保有株式数 | プレミアム優待俱楽部 ポイント数（9月） | アビストH＆F 浸みわたる水素水（３月） | 参考 9月＋3月 優待利回り（％） |
|---|---|---|---|
| 100株以上 | ー | 1ケース | 4.16 |
| 200株以上 | ー | 2ケース | 4.16 |
| 300株以上 | 5,000P | 2ケース | 3.32 |
| 400株以上 | 15,000P | 2ケース | 3.32 |
| 500株以上 | 30,000P | 2ケース | 3.64 |
| 1,000株以上 | 30,000P | 5ケース | 3.07 |
| 2,000株以上 | 50,000P | 5ケース | 1.86 |
| 10,000株以上 | 60,000P | 5ケース | 0.41 |
100株～1,000株保有で9月と3月の優待利回りを足すと、3.07％～4.16％となります。
業績
22年9月期3Q 決算内容（実績）
- 前年比で売上高は増収、営業利益、経常利益は大幅増益、純利益は子会社関連損失をを計上し減益
- 主力の設計開発アウトソーシング事業は受注が増加し、増収、増益
- 美容健康商品製造販売事業は営業損失拡大（前期△21百万円→△60百万円）
22年9月期通期予想
- 通期で増収、営業利益、経常利益は増益、純利益は減益を見込む
| 決算 | 22年9月期3Q実績 | 22年9月期通期予想 |
|---|---|---|
| 売上高 | 69.6億円（4.1％） | 96.7億円（7.2％） |
| 営業利益 | 5.3億円(57.7％） | 7.1億円（61.6％） |
| 経常利益 | 6.0億円（35.1％） | 8.0億円（29.5％） |
| 純利益 | 2.5億円（△54.2％） | 4.1億円（△38.8％） |
配当
配当実績と予想は以下のとおりです。
| 年間配当金（円） | 配当性向％ | |
|---|---|---|
| 18年9月期 | 94円 | 34.9％ |
| 19年9月期 | 102円 | 42.8％ |
| 20年9月期 | 102円 | 291％ |
| 21年9月期 | 102円 | 60.6％ |
| 22年9月期（予想） | 102円 | 98.8％ |
配当方針は連結配当性向で35％を目安としています。一方で過去実績では、19年9月期から継続して102円配当を実施しており、配当性向は20年9月期を除くと配当方針より高い状態が続いています。今期も102円を予想してますが、配当性向は98.8％と高い状況となっています。配当利回りは3.37％です。
株価推移
1年のチャートを見ると、22年7月13日に発表した株主優待拡充で株価は大きく上昇しました。下値は約2700円、上値は約3100円なので、あまり動きがない印象です。
【アビスト 1年チャート】
5年チャートでは一時期は5000円を超えていましたが、現在は低迷しており、ここ２年程度は3000円前後で横ばいの状況です。
【アビスト 5年チャート】
※TradingView提供のチャート
まとめ
100株～1,000株保有時の優待利回りは3.07％～4.16％、配当利回りは3.37％、総合利回りは6.44％～7.53％です。2022年9月基準日から300株以上保有の株主に対して、プレミアム優待俱楽部を導入しました。
プレミアム優待倶楽部の贈呈基準に達するには300株保有の場合、約91万円、利回りが高くなる500株の場合は約152万円となります。アビストは時価総額120億円程度と小型株のため、現物保有する場合は流動性が低い銘柄と認識しておいた方がよいと思います。現在プライム市場に上場していますが、上場維持基準の一つである流通株式時価総額100億円を充たしていません（21年6月末時点で91.1億円）。中期経営計画により、上場維持基準適合に向けて各種取り組みを進めているようです。
※このブログは特定銘柄を推奨、非推奨するものではありません。株式投資はリスクがあるため、投資判断は自己責任でよろしくお願いいたします。
※2022年8月19日時点の情報です。配当、株主優待情報等は更新される可能性がありますので、投資を検討される場合はご自身でも事前に確認をお願いいたします。
