今回は今年の10月から株主優待が新設されるＡＢ＆Ｃｏｍｐａｎｙ（9251）について現況を確認したいと思います。ＡＢ＆Ｃｏｍｐａｎｙは21年11月に新規上場した会社で「Agu.」ブランドで全国に美容室を展開しています。今年の3月に利回りの高い株主優待新設を発表しましたが、同時に発表された決算の影響で翌日にはストップ安になるなど厳しい展開でした。しばらく低迷していましたが、最近の株価は回復傾向にあります。
基本情報
銘柄：ＡＢ＆Ｃｏｍｐａｎｙ（9251）
株価：1,021（22/9/22）
予想配当利回り：2.75%
予想PER：18.2倍
実績PBR：1.99倍
時価総額：151億円
自己資本比率：37.8％（22年4月）
実績ROE：14.5％
予想配当利回りは2.75%。21年12月に今期予想を発表したときは、予想PER15.7倍（株価1470、予想EPS93.58円）、現在の株価はその頃より下がっていますが、下方修正でEPSも低下しているので、予想PERは18.2倍となっています。実績ROEは14.5％、今期は減益見込みのため、予想ROEは11％程度ですが、10％超で高い数値です。
株主優待内容
権利確定月：10月末
保有株式数：100株以上
優待内容：自社オンラインストアで使用可能な優待券を贈呈。1会計につき8,000円相当の優待券1枚が利用可能。
| 株式数 | 優待内容 |
|---|---|
| 100株 | 8,000円相当 |
| 500株 | 24,000円相当（8,000円相当×3枚） |
100株保有時の優待利回りは、7.84％。
業績
22年10月期3Q 決算内容（実績）
- 3Q累計は増収、各利益は減益。積極的な新規出店（直営、ＦＣ）により売上収益が増加したものの、人員増加や減価償却費増、減損損失、固定資産除却損により営業利益は前期比で△16.2％。
- 3Q（5月～7月）、直近の3ケ月決算は売上収益、営業利益は過去最高を記録し、成長軌道の回復が見られる。
22年10月期通期予想
- 通期予想は増収、減益見込み。
| 決算 | 22年10月期3Q実績 | 22年10月期通期予想 |
|---|---|---|
| 売上収益 | 88.07億円（7.0％） | 120.3億円（10.3％） |
| 営業利益 | 9.58億円（△16.2％） | 13.12億円（△13.3％） |
| 税引前利益 | 9.00億円（△15.9％） | 12.26億円（△13.3％） |
| 純利益 | 6.07億円（△12.7％） | 8.30億円（△11.7％） |
配当
配当予想は以下のとおりです。
| 年間配当金（円） | 配当性向％ | |
|---|---|---|
| 22年10月期（予想） | 28.07円 | 50.0％ |
配当方針は将来の事業展開と経営体質の強化のために必要な内部留保を確保しつつ、安定した配当を継続して実施するとしています。配当性向は30％を目安。
当初予想ＥＰＳの配当性向30％から28.07円としていましたが、ＥＰＳが下方修正されたものの、配当予想は維持されたため、配当性向は50％と上昇しました。予想配当利回りは2.75%。
株価推移
21年11月にIPOで上場しましたが、公募価格1490円に対して、上回ったのは日数は少なく、上場後は弱く推移していました。22年3月に22年10月期1Q決算が発表され、大幅減益となったため、大きく売られました。その後、横ばいとなっていましたが、6月頃から上昇傾向となり、現在は1,000円を回復しました。
【ＡＢ＆Ｃｏｍｐａｎｙ 上場来チャート】
※TradingView提供のチャート
まとめ
100株保有時の優待利回りは7.84％、予想配当利回りは2.75％、総合利回りは10.59％。株主優待を使って、オンラインストアでシャンプーやトリートメントなど自社商品を購入できるようですが、100株保有でも8,000円相当の優待券となるため、複数個の商品が選択できそうです。株価は公募価格より低い位置にいますが、上昇トレンドを継続するには、今後の業績が重要と思います。
- このブログは特定銘柄を推奨、非推奨するものではありません。株式投資はリスクがあるため、投資判断は自己責任でよろしくお願いいたします。
- 2022年9月22日時点の情報です。配当、株主優待情報等は更新される可能性があります。
